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# 디폴트 처리

채무자가 결제하지 않을 경우, 프로토콜은 구조화된 회수 프로세스를 따릅니다.

***

## 디폴트 플로우

{% @mermaid/diagram content="flowchart TD
A\["만기일<br/>도달"] --> B{"결제<br/>수신?"}
B -->|예| C\["정상 정산"]
B -->|아니오| D\["유예기간<br/>(7-14일)"]
D --> E{"결제<br/>수신?"}
E -->|예| F\["연체 정산<br/>+ 연체 수수료"]
E -->|아니오| G\["디폴트 선언"]
G --> H\["추심 프로세스"]
H --> I\["회수 분배"]
I --> J\["보험 청구<br/>(해당 시)"]" %}

***

### 타임라인

| 일차    | 이벤트          | 상태         |
| ----- | ------------ | ---------- |
| 0     | 만기일          | 결제 대기      |
| 0-7   | 유예기간 (표준)    | 연체, 디폴트 아님 |
| 7-14  | 연장 유예 (해당 시) | 여전히 연체     |
| 14+   | 디폴트 선언       | 추심 시작      |
| 14-90 | 적극적 추심       | 회수 노력      |
| 90+   | 상각 검토        | 부분/전체 손실   |

***

### 유예기간

디폴트 선언 전, 프로토콜은 다음을 위한 시간을 허용합니다:

| 사유            | 유예기간  |
| ------------- | ----- |
| **결제 처리 지연**  | 3-5일  |
| **은행 이체 타이밍** | 5-7일  |
| **행정적 이슈**    | 7-14일 |

유예기간 동안:

* 연체 수수료 발생 가능
* 투자자에게 지연 통지
* 채무자에게 상태 확인 연락

***

### 디폴트 선언

다음 조건 충족 시 디폴트가 공식 선언됩니다:

1. 유예기간 만료
2. 결제 미수신
3. 신뢰할 만한 결제 계획 없음

#### 온체인 기록

디폴트 선언으로 생성되는 것:

* 영구적 온체인 기록
* 자산 상태가 "디폴트"로 변경
* 추심 프로세스 트리거

***

## 추심 프로세스

{% stepper %}
{% step %}

### 단계: 정식 청구

| 조치            | 타임라인 |
| ------------- | ---- |
| 정식 청구서 발송     | 1일차  |
| 응답 기간 허용      | 7일   |
| 무응답 시 에스컬레이션  | 8일차  |
| {% endstep %} |      |

{% step %}

### 단계: 추심 대행

| 조치            | 타임라인   |
| ------------- | ------ |
| 추심 대행사 참여     | 8-14일차 |
| 대행사가 채무자 연락   | 지속적    |
| 결제 계획 협상      | 가능 시   |
| {% endstep %} |        |

{% step %}

### 단계: 법적 조치

| 조치               | 타임라인    |
| ---------------- | ------- |
| 법적 절차 개시         | 30-60일차 |
| 법원 제소            | 필요 시    |
| 판결 집행            | 판결 후    |
| {% endstep %}    |         |
| {% endstepper %} |         |

***

## 회수 분배

자금이 회수될 때:

{% @mermaid/diagram content="flowchart LR
R\["회수<br/>자금"] --> C\["추심<br/>비용"]
C --> P\["프로토콜<br/>수수료"]
P --> I\["투자자<br/>분배"]
" %}

| 우선순위 | 수령자      | 설명           |
| ---- | -------- | ------------ |
| 1    | 추심 비용    | 제3자 수수료      |
| 2    | 프로토콜 수수료 | 표준 정산 수수료    |
| 3    | 투자자      | 나머지 자금 비례 분배 |

#### 부분 회수

일부 금액만 회수된 경우:

| 회수율  | 투자자 결과     |
| ---- | ---------- |
| 100% | 전액 원금 + 수익 |
| 75%  | 원금의 75% 반환 |
| 50%  | 원금의 50% 반환 |
| 0%   | 전액 손실      |

***

### 보험 (향후)

신용 보험이 디폴트를 보장할 수 있습니다:

| 보장 유형        | 설명             |
| ------------ | -------------- |
| **무역 신용 보험** | 채무자 미결제 보장     |
| **정치적 리스크**  | 국가별 이슈 보장      |
| **사기 보장**    | 셀러 사기 보장 (제한적) |

#### 보험 프로세스

1. 디폴트 선언
2. 보험사에 청구 제출
3. 보험사 조사
4. 청구 승인/거부
5. 투자자에게 지급

{% hint style="info" %}
보험 기능은 이용 가능 시 발표됩니다.
{% endhint %}

***

### 투자자 알림

투자자는 각 단계에서 업데이트를 받습니다:

| 이벤트     | 알림   |
| ------- | ---- |
| 만기 리마인더 | 7일 전 |
| 유예기간 진입 | 즉시   |
| 디폴트 선언  | 즉시   |
| 추심 업데이트 | 매주   |
| 회수 분배   | 수령 시 |

#### 알림 채널

* 이메일 (제공 시)
* 대시보드 알림
* 온체인 이벤트 (모니터링용)

***

### 과거 디폴트 데이터

플랫폼이 운영 이력을 갖게 되면:

| 지표        | 설명           |
| --------- | ------------ |
| **디폴트율**  | 디폴트 자산 비율    |
| **회수율**   | 디폴트에서 회수된 비율 |
| **회수 기간** | 평균 추심 기간     |
| **손실률**   | 회수 후 순손실     |

{% hint style="warning" %}
과거 데이터는 플랫폼이 성숙함에 따라 공개됩니다. 과거 실적이 미래 결과를 보장하지 않습니다.
{% endhint %}